Zweifel an grünen Investitionen
JP Morgan, eine der weltweit größten Banken, steht unter Druck, nachdem bekannt wurde, dass ihre als nachhaltig beworbenen Fonds über 200 Millionen Pfund in den Bergbaukonzern Glencore investiert haben. Umweltaktivisten sind empört, da Glencore für Umweltverstöße in Südafrika berüchtigt ist.
Mit dem weltweiten Markt für nachhaltige Investitionen, der bis 2030 über 40 Billionen US-Dollar erreichen soll, hat sich dieser Bereich für Finanzunternehmen als äußerst lukrativ erwiesen. Allerdings stehen die Kriterien für ESG-Investitionen (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) zunehmend auf dem Prüfstand.
Umweltverstöße und Kritik an Glencore
Eine gemeinsame Untersuchung des Bureau of Investigative Journalism, Voxeurop und Daily Maverick enthüllte, dass mehrere nachhaltige Fonds von JP Morgan Anteile an Glencore halten. Das Unternehmen steht wegen schwerer Umweltverstöße im südafrikanischen Bergbaugebiet Mpumalanga in der Kritik.
Glencore betreibt dort mehrere Bergwerke in der Nähe der Stadt Phola. Ein Bericht der südafrikanischen Regierung aus dem Jahr 2017, der durch eine Informationsfreiheitsanfrage erlangt wurde, zeigt, dass das Tweefontein-Bergwerk mehrfach gegen Umweltgesetze verstoßen hat. Vorwürfe beinhalten die Verschmutzung eines Flusses, die unsachgemäße Lagerung gefährlicher Abfälle und defekte Abwasseranlagen.
Bewohner von Phola berichten von gesundheitlichen Beschwerden und mangelndem Vertrauen in die örtliche Wasserversorgung. Trotz der Präsenz großer Bergbauunternehmen sind Arbeitslosigkeit und Infrastrukturprobleme weit verbreitet.
Fragwürdige Kriterien für Nachhaltigkeitsfonds
JP Morgan verwaltet über 500 Fonds, die als umweltfreundlich oder nachhaltig beworben werden. Laut den Richtlinien müssen mindestens 51 % der Investitionen ökologische oder soziale Merkmale aufweisen, während 49 % in konventionelle Werte fließen können.
Jakob Thomä, CEO des Thinktanks Theia Finance Labs, warnte, dass viele Investoren sich getäuscht fühlen könnten, wenn sie die lockeren Kriterien für nachhaltige Fonds kennen würden. Er merkte an, dass einige dieser Fonds möglicherweise gegen EU-Gesetze verstoßen, die irreführende Geschäftspraktiken untersagen.
JP Morgans nachhaltige Fonds schließen Unternehmen aus, die mehr als 20 % ihres Umsatzes mit Kohleförderung erzielen. Glencore liegt zwar unter dieser Schwelle, aber Kohlebergbau macht fast die Hälfte seines Gewinns aus – was Fragen zur tatsächlichen Nachhaltigkeit dieser Investments aufwirft.
Forderungen nach klareren ESG-Regeln
Umweltgruppen fordern strengere Richtlinien, um sicherzustellen, dass nachhaltige Fonds tatsächlich umweltfreundlich agieren. Mariette Liefferink, Geschäftsführerin der Federation for a Sustainable Environment, wandte sich an JP Morgan und forderte eine Neubewertung der Glencore-Investitionen. Ihre Briefe an Chuka Umunna, den Leiter für nachhaltige Investitionen, blieben unbeantwortet. Umunna hat keine direkte Aufsicht über das Asset Management des Unternehmens.
Liefferink kritisierte, dass Glencore gegen Umweltgesetze verstoße und das Ökosystem schädige. Besonders zwei JP Morgan-Fonds mit ESG-Kennzeichnung investierten Millionen in das Unternehmen, obwohl es wiederholt gegen Umweltschutzauflagen verstoßen habe.
Regulierungsbehörden diskutieren derzeit über genauere ESG-Kriterien, um Investoren vor irreführenden Angaben zu schützen. Transparenz und Rechenschaftspflicht werden zunehmend als zentrale Elemente für das Vertrauen in nachhaltige Geldanlagen betrachtet.
Glencore verteidigt seine Geschäftspraktiken und betont, dass es sich für nachhaltige Entwicklung und ethisches Unternehmertum einsetze. Das Unternehmen behauptet, die lokale Wasserversorgung zu verbessern und Umweltaudits regelmäßig durchzuführen.
Ein Bericht aus November 2023 zeigte jedoch, dass Glencores Tweefontein-Mine weiterhin gegen Umweltauflagen verstößt. Kritiker werfen den Behörden vor, sich dem Druck der Kohleindustrie zu beugen und Umweltverstöße nicht konsequent zu ahnden.
JP Morgan lehnte eine Stellungnahme zu den Vorwürfen ab.
